Pek çok yatırımcının, özellikle de deneyimsiz olanların, iyi bir geçmişe sahip şirketlerin hisselerini, bu şirketler para kaybederken bile satın alması alışılmadık bir durum değil. Ne yazık ki, bu yüksek riskli yatırımların karşılığını alma şansı çoğu zaman çok azdır ve birçok yatırımcı ders almak için bu bedeli öder. İyi finanse edilen bir şirket yıllarca para kaybetmeye devam edebilir, ancak eninde sonunda kâr etmesi gerekir, aksi takdirde yatırımcılar ayrılır ve şirket ölür.
Teknoloji hisse senetlerine yatırım yapmanın keyifli dönemine rağmen birçok yatırımcı hâlâ daha geleneksel bir strateji kullanarak Chevron (NYSE:CVX) gibi kârlı şirketlerin hisselerini satın alıyor. Bu mutlaka değerinin altında olduğu anlamına gelmese de, işletme, özellikle de büyüdüğü takdirde, bir miktar değerlemeyi haklı çıkaracak kadar kârlıdır.
Chevron son üç yılda hisse başına kazançta önemli bir büyüme kaydetti. Öyle ki bu üç yıllık büyüme oranları şirketin geleceğine dair doğru bir tahmin değil. Böylece geçen yılki büyümeyi artıracağız. Geçtiğimiz 12 ayda Chevron'un hisse başına kazancı 8,16 dolardan 18,72 dolara yükseldi. Bir şirketin her yıl %130 büyümesi alışılmadık bir durum değil. Hissedarlar bunun şirketin dönüm noktasına ulaştığının bir işareti olduğunu umuyor.
Bir şirketin büyümesini dikkatlice incelemenin bir yolu, gelirindeki ve faiz ve vergi öncesi kazancındaki (EBIT) değişikliklere bakmaktır. Chevron'un faaliyet gelirinin son 12 aydaki gelirinden daha düşük olduğunu belirtmekte fayda var, dolayısıyla bu durum karlılık analizimizi çarpıtabilir. Chevron hissedarları FAVÖK marjlarının %13'ten %20'ye yükseldiğinden ve kazançların arttığından emin olabilirler. Her iki cephede de görmek güzel.
Aşağıdaki grafikte şirketin kazançlarını ve kazançlarını zaman içinde nasıl artırdığını görebilirsiniz. Daha fazla ayrıntı için görsele tıklayın.
Bugünü yaşarken, yatırım kararı alma sürecinde geleceğin büyük önem taşıdığına şüphe yok. Öyleyse neden Chevron'un gelecekteki hisse başına değerlemelerini gösteren bu etkileşimli tabloya göz atmıyorsunuz?
Chevron'un 320 milyar dolarlık piyasa değeri göz önüne alındığında, içerdekilerin hisselerin önemli bir yüzdesine sahip olmasını beklemiyoruz. Ama onların şirkete yatırımcı olmaları bizi rahatlatıyor. İçeridekilerin şu anda 52 milyon dolar değerinde büyük bir hisseye sahip oldukları göz önüne alındığında, iş başarısı için pek çok teşvikleri var. Bu kesinlikle hissedarlara yönetimin uzun vadeli büyümeye odaklanacağını bildirmek için yeterlidir.
Chevron'un hisse başına kazanç büyümesi kayda değer bir hızla arttı. Bu büyüme etkileyicidir ve içeriden yapılan önemli yatırımlar şüphesiz şirketin parlaklığını artıracaktır. Tabii ki umut, güçlü büyümenin işletme ekonomisinde temel bir iyileşmeye işaret etmesidir. Parçalarının toplamına bakıldığında Chevron'un kesinlikle dikkat etmeye değer olduğunu düşünüyoruz. Özellikle dikkate almanız gereken 1 Şerit Uyarı İşareti bulduk.
Yatırım yapmanın güzelliği hemen hemen her şirkete yatırım yapabilmenizdir. Ancak içeriden satın alınan hisse senetlerine odaklanmayı tercih ederseniz, son üç ayda içeriden satın alan şirketlerin bir listesini burada bulabilirsiniz.
Bu makalede ele alınan içeriden bilgi ticaretinin, ilgili yargı bölgelerinde kayda tabi işlemlere atıfta bulunduğunu lütfen unutmayın.
Bu makale hakkında herhangi bir geri bildiriminiz var mı? İçerik konusunda endişeli misiniz? Doğrudan bizimle iletişime geçin. Alternatif olarak (at) Simplywallst.com adresindeki editörlere bir e-posta gönderin. Bu “Just Wall Street” makalesi geneldir. Geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı incelemeler sunmak için yalnızca tarafsız bir metodoloji kullanıyoruz ve makalelerimiz finansal tavsiye sağlamayı amaçlamıyor. Herhangi bir hisse senedi alma veya satma tavsiyesi değildir ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Amacımız size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmaktır. Analizimizin fiyata duyarlı şirketlerin veya kaliteli malzemelerin en son duyurularını dikkate almayabileceğini lütfen unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hisse senetlerinin hiçbirinde pozisyonu bulunmamaktadır.
Ücretli bir kullanıcı araştırma oturumuna katılın ve sizin gibi bireysel yatırımcılar için en iyi yatırım araçlarını oluşturmamıza yardımcı olacak 1 saatliğine 30 ABD doları değerinde Amazon hediye kartı kazanın. Buradan kaydolun
Gönderim zamanı: Nis-24-2023