Bir sonraki çoklu ambalajlayıcıyı tanımlayacaksak dikkat etmemiz gereken birkaç önemli trend var. İdeal bir dünyada, bir şirketin işine daha fazla sermaye yatırımı yapmasını isteriz ve ideal olarak bu sermayenin getirisi de artar. Sonuçta bu, bunun kârları daha yüksek getiri oranıyla yeniden yatıran bir işletme olduğunu gösteriyor. Bunu akılda tutarak, Rockwool'un (CPH:ROCK B) ROCE'si şu anda iyi görünüyor, o halde bakalım gerileme trendi ne söyleyecek.
ROCE'yi daha önce kullanmadıysanız, bir şirketin işinde kullandığı sermayeden elde ettiği “gelir”i (vergi öncesi kazanç) ölçer. Analistler mineral yünü hesaplamak için bu formülü kullanıyor:
Kullanılan Sermayenin Getirisi = Faiz ve Vergi Öncesi Kazanç (EBIT) ÷ (Toplam Varlıklar – Cari Yükümlülükler)
Böylece ROCE Taşyünü %16 olur. Mutlak anlamda bu oldukça normal bir getiri, inşaat sektörü ortalaması olan %14'e biraz yakın.
Yukarıdaki grafikte Rockwool'un mevcut ROCE'sinin önceki özsermaye getirisiyle karşılaştırmasını görebilirsiniz, ancak geçmişten öğrenebileceğiniz yalnızca birkaç ders var. İlgileniyorsanız, analist tahminlerini ücretsiz Şirketler için Analist Tahminleri raporumuzda görebilirsiniz.
Özsermaye karlılığı iyi olmasına rağmen çok az değişiklik oldu. ROCE son beş yıldır %16 civarında kaldı ve şirket, sermayesinin %65'ini faaliyetlerine yatırdı. Ancak ROCE'nin %16 seviyesinde olmasıyla işletmelerin bu kadar etkileyici getirilerle yeniden yatırım yapmaya devam ettiğini görmek güzel. Bu durumda istikrarlı getiriler çok heyecan verici olmayabilir ancak uzun vadede sürdürülebilirlerse genellikle hissedarlara büyük getiriler sağlarlar.
Sonuçta Rockwool, iyi bir getiri oranıyla sermayeyi tamamen yeniden yatırabileceğini kanıtladı. Ancak hisse senedi son beş yılda %18 düştü, dolayısıyla düşüş bir fırsat sunabilir. Bu nedenle, cazip temeller göz önüne alındığında, bu hisse senetlerinin daha fazla araştırılmasının faydalı olduğunu düşünüyoruz.
Taşyünü'nü daha fazla keşfetmek istiyorsanız analizimizde bulunan 1 kırmızı bayrak hakkında bilgi edinmek ilginizi çekebilir.
Rockwool şu anda en yüksek getiriyi sağlayamasa da, şu anda %25'in üzerinde özsermaye getirisi elde eden şirketlerin bir listesini derledik. Bu ücretsiz listeye buradan göz atın.
Bu makale hakkında herhangi bir geri bildiriminiz var mı? İçeriği önemsiyor musunuz? Doğrudan bizimle iletişime geçin. Alternatif olarak (at) Simplywallst.com adresindeki editörlere bir e-posta gönderin. Simply Wall St ile ilgili bu makale geneldir. Tarafsız bir metodoloji kullanarak yalnızca geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunuyoruz ve makalelerimiz finansal tavsiye sağlamayı amaçlamıyor. Bu herhangi bir hisse senedi alıp satmanıza yönelik bir tavsiye değildir ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Amacımız size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmaktır. Analizimizin fiyata duyarlı şirketlerin veya kaliteli malzemelerin en son duyurularını dikkate almayabileceğini lütfen unutmayın. Wall Street'in bahsi geçen hisse senetlerinin hiçbirinde pozisyonu bulunmamaktadır.
Gerçeğe uygun değer tahminleri, riskler ve uyarılar, temettüler, içeriden öğrenenlerin ticareti ve mali durumu içeren kapsamlı analizimizi inceleyerek Rockwool'un aşırı değerlenmiş veya düşük değerlenmiş olup olmadığını öğrenin.
Simply Wall St'in editör ekibi, derin temel analiz kullanarak küresel hisse senetleri hakkında tarafsız, gerçeklere dayalı raporlama sağlar. İçerik yönergelerimiz ve ekibimiz hakkında daha fazla bilgi edinin.
Rockwool A/S, Batı Avrupa, Doğu Avrupa, Kuzey Amerika, Asya ve yurtdışında mineral yün izolasyonu üretmekte ve satmaktadır.
Kar tanesi yatırımın görsel özeti olup, her eksendeki puan 5 alanda 6 kontrol üzerinden hesaplanır.
Simply Wall St'in editör ekibi, derin temel analiz kullanarak küresel hisse senetleri hakkında tarafsız, gerçeklere dayalı raporlama sağlar. İçerik yönergelerimiz ve ekibimiz hakkında daha fazla bilgi edinin.
Rockwool A/S, Batı Avrupa, Doğu Avrupa, Kuzey Amerika, Asya ve yurtdışında mineral yün izolasyonu üretmekte ve satmaktadır.
Kar tanesi yatırımın görsel özeti olup, her eksendeki puan 5 alanda 6 kontrol üzerinden hesaplanır.
Simply Wall Street Pty Ltd (ACN 600 056 611), Sanlam Private Wealth Pty Ltd'nin (AFSL No. 337927) (Yetkili Temsilci Numarası: 467183) yetkili temsilcisidir. Bu web sitesinde yer alan tavsiyeler genel nitelikte olup, hedefleriniz, mali durumunuz veya ihtiyaçlarınız dikkate alınarak hazırlanmamıştır. Bu web sitesinde yer alan hiçbir tavsiyeye ve/veya bilgiye güvenmemelisiniz ve herhangi bir yatırım kararı almadan önce bunların koşullarınıza uygun olup olmadığını değerlendirmenizi ve uygun mali, vergisel ve hukuki danışmanlık almanızı öneririz. Bizden finansal hizmet almaya karar vermeden önce lütfen finansal hizmetlere ilişkin kılavuzumuzu okuyun.
Gönderim zamanı: 14 Ekim 2022