Zacks Rank #3 (Hold) hisse senedi olan Tesla'nın (TSLA), 18 Ekim Çarşamba günü piyasa kapanışından sonra üçüncü çeyrek kazançlarını raporlaması planlanıyor. Tesla hisseleri bu yıl %133 artışla otomotiv endüstrisini ve genel pazarı geride bıraktı.
Ancak kazanç yaklaştıkça Tesla'nın kazancı, keskin fiyat kesintileri, üretim kesintileri ve Cybertruck ve Semi gibi yeni ürün lansmanları dahil olmak üzere çeşitli faktörlerden etkilenebilir.
Mevcut çeyrek için Zacks Consensus Estimate, Tesla'nın üçüncü çeyrek kazançlarının %30,48 düşüşle 0,73 dolara düşmesini öngörüyor. Tesla, analistlerin 0,73 dolarlık beklentilerini karşılarsa, kazancı geçen çeyrekteki hisse başına 0,91 dolarlık kazançtan ve geçen yılın üçüncü çeyreğindeki hisse başına 0,76 dolarlık kazançtan daha düşük olacak.
Genellikle "zımni hareket" olarak adlandırılan opsiyonun ima ettiği hareket, opsiyon fiyatlandırmasıyla ilgili bir borsa kavramıdır. Bu, yaklaşan bir olayın (bu durumda Tesla'nın üçüncü çeyrek hisse başına kazancı) ardından bir hisse senedi fiyatının ne kadar hareket edebileceğine ilişkin piyasanın beklentisini temsil eder. Yatırımcılar bu bilgileri, işlemleri hakkında bilinçli kararlar vermek ve kazanç raporlarını veya diğer önemli olayları takiben büyük piyasa hareketlerini tahmin etmek amacıyla riski yönetmek için kullanabilirler. Tesla opsiyon piyasası şu anda +/- %7,1'lik bir hareket öngörüyor. Son üç çeyrekte Tesla'nın hisse senedi fiyatı, kazanç raporunun ertesi günü yaklaşık %10 (%-9,74, -%9,75, +%10,97) arttı.
Tesla, bu çeyrekte yerli araçlar, Çin araçları ve kiralama da dahil olmak üzere birçok alanda fiyat indirimine gitti. Elon Musk'un aşağıdaki üç nedenden dolayı fiyatı düşürdüğü varsayılmaktadır:
1. Talebi canlandırın. İnatçı enflasyonun tüketicileri etkilediği göz önüne alındığında, daha düşük fiyatlar talebin canlanmasına yardımcı olabilir.
2. Devlet teşvikleri. Elektrikli araçlara yönelik cömert devlet teşviklerinden yararlanabilmek için aracın belirli bir fiyatın altında fiyatlandırılması gerekiyor.
3. Üç Büyük'ü sıkıştırın – Ford (F), Stellantis (STLA) ve General Motors (GM), Birleşik Otomotiv İşçileri (UAW) ile kötü bir iş anlaşmazlığının ortasında kaldı. Tesla halihazırda EV pazarındaki baskın oyuncu (pazarın %50'si) olsa da, daha düşük fiyatlar EV üstünlüğü mücadelesini daha da dengesiz hale getirebilir.
Tesla halihazırda sektördeki en yüksek kar marjlarından bazılarına sahip. Tesla'nın brüt kar marjı %21,49, otomotiv sektörünün brüt kar marjı ise %17,58'dir.
Soru şu: Yatırımcılar daha büyük pazar payı karşılığında kârlarını feda etmeye istekli mi? Musk, Bezos'un bir zamanlar yaptığını mı yapmak istiyor? (Fiyatlar o kadar düşürüldü ki rekabet etmek neredeyse imkansız hale geldi). Son incelememde tartışıldığı gibi Tesla fiyatları artık normal yeni arabaların fiyatlarıyla rekabet ediyor.
Tesla'nın kurucusu ve CEO'su Elon Musk, otonom sürüşün Tesla'nın uzun vadeli başarıya ulaşmak için çözmesi gereken en önemli sorun olduğunu söyledi. Kendi kendine sürüşün başarılı bir şekilde uygulanması, satışların artması, daha az trafik kazası ve "robotaksi" potansiyeli (Tesla ve Tesla müşterileri için daha fazla gelir) anlamına gelir. Yatırımcılar Musk'un sözüne inanmalı ve şirketin "tamamen otonom sürüşe" yönelik ilerleme iddialarına çok dikkat etmelidir. Musk, Temmuz ayında yaptığı konuşmada, elektrikli araç üreticisinin tamamen otonom sürüş teknolojisini lisanslamak için görüşmelerde bulunduğunu belirtti.
Tesla'yı takip eden analistlerin çoğu, şirketin uzun zamandır beklenen Cybertruck SUV'unu dördüncü çeyrekte teslim etmeye başlamasını bekliyor. Ancak Elon Musk'un zaman çizelgesi çok iddialı olduğundan yatırımcıların Cybertruck hakkındaki her türlü yoruma çok dikkat etmesi gerekiyor.
Tesla, üst üste onuncu çeyrekte Zacks Consensus EPS Tahminini geçti. Tesla, normalden düşük beklentiler göz önüne alındığında başka bir olumlu sürprizi daha başarabilir mi?
Tesla sendikalı olmadığı için elektrikli araçların kralı, devam eden iş anlaşmazlığından şüphesiz fayda sağlayacak. Ancak bu olumlu katalizörün kapsamı belirsizliğini koruyor.
Tesla, zorlu koşullar altında üçüncü çeyrek kazançlarını açıklayacak. Karlar, fiyat kesintileri, üretim kesintileri ve yeni ürün lansmanları gibi faktörlerden etkilenebilir.
Zacks Yatırım Araştırması'ndan en son önerileri ister misiniz? Bugün önümüzdeki 30 günün en iyi 7 hisse senedini indirebilirsiniz. Bu ücretsiz raporu almak için tıklayın
Gönderim zamanı: 18 Ekim 2023